אפקון מקבוצת שלמה הודיעה על העלאת דירוג לסדרת האג"ח של החברה ל-"ilA-" עם אופק דירוג יציב
במעלות מציינים כי העלאת הדירוג של אפקון נובעת מהשיפור שחל בשנה האחרונה ביחסי הכיסוי של החברה ומהצפי לשמירה על יחסים שתואמים את הדירוג הנוכחי גם בשנת 2015
אפקון החזקות מקבוצת שלמה הודיעה היום כי חברת מעלות החליטה על העלאת דירוג לסדרות האג"ח של החברה ל-"ilA-" עם אופק דירוג יציב. במעלות מסבירים כי העלאת הדירוג של אפקון נובעת מהשיפור שחל בשנה האחרונה ביחסי הכיסוי של החברה ומהצפי לשמירה על יחסים שתואמים את הדירוג הנוכחי גם בשנת 2015.
כתוצאה מהעלאת הדירוג, החל מיוני 2015, שיעור הריבית של אגרות החוב (סדרה ב') של החברה, יפחת ב-0.5% לשנה, ויעמוד על 6.9%.
במעלות מציינים כי החברה הציגה שיפור בתוצאות התפעוליות בשנת 2014, לעומת 2013 תוך שמירה על יציבות יחסית ברמת החוב הפיננסי המתואם ושיפור קל בשיעור ה- EBITDA המתואם (6.3% בשנת 2014 לעומת 5.8% בשנת 2013). השיפור ביחסים הפיננסיים משקף בעיקר את המגמה החיובית בתוצאות התפעוליות בשנת 2014, שבה הציגה החברה EBITDA מתואם בסך של 75 מיליון ש"ח לעומת 55 מיליון ש"ח בשנת 2013. זאת בעיקר כתוצאה מגידול של כ-25% בהכנסות מגזר הפרויקטים למבנים ותשתיות תוך שיפור קל ברמת הרווחיות הכוללת.
מדו"ח הדירוג עולה עוד כי השיפור הוא פועל יוצא של מעבר לשלב ההכרה ברווח בחלק מהפרויקטים ובשל גידול במספר הפרויקטים בהם משמשת החברה כקבלן ראשי, בעיקר בתחום הפרויקטים עתירי המערכות. זאת כחלק מהאסטרטגיה הכוללת של החברה להגדיל את נוכחותה בשרשרת הערך הפרויקטלית במטרה להגדיל את היקף הפעילות ולהשיא את שיעורי הרווחיות.
על פי האנליסטים במעלות, הדירוג ממשיך להתבסס על מעמדה התחרותי של אפקון בשוק האלקטרו-מכניקה ומערכות הבקרה בישראל, על פיזור עסקי על פני מספר תחומי פעילות ללא תלות מהותית בפרויקט ספציפי או בלקוח ספציפי ועל צבר הזמנות המספק נראות לטווח הקצר (1.3 מיליארד לסוף שנת 2014 ו-1.25 מיליארד ש"ח לרבעון הראשון של שנת 2015.
ג'רי שנירר, מנכ"ל אפקון החזקות, מסר: "אנו קוטפים היום את פירות הצלחת האסטרטגיה על פיה פועלת החברה בשלוש השנים האחרונות – יציבות בשיעור המינוף תוך הצגת שיפור בפרמטרים התפעוליים והפיננסיים והעלאת הדירוג של מעלות מעניקה גושפנקא לפעולותינו. האמון שלו אנו זוכים בשוק ההון בא לידי ביטוי גם בתשואות האג"ח. צבר ההזמנות של אפקון משמעותי ובכוונתנו להמשיך במגמת השיפור בתוצאות התפעוליות תוך שמירה על יציבות ברמת החוב הפיננסי גם ברבעונים הבאים."
אודות אפקון החזקות
אפקון החזקות בע"מ, באמצעות התאגידים המוחזקים על ידה ("הקבוצה" או "אפקון"), פעילה בתחומי פרוייקטי התשתית, מערכות אלקטרומכניות, טכנולוגיות בקרה ואוטומציה ותקשורת. אפקון מבצעת פרוייקטי תשתית עתירי מערכות וטכנולוגיה, מפתחת ומוכרת פתרונות טכנולוגיים בתחום התקשורת, הבקרה והאוטומציה, בישראל ומחוץ לה. על-פי רוב, פעילות הקבוצה בפרויקט מסוים כוללת שילוב של מספר שירותים ויכולות, מתוך חבילת השירותים אותם מציעה הקבוצה ללקוחותיה. אפקון מעניקה ללקוחותיה פתרונות מלאים לצורכי התשתית שלהם, כולל שרות ואחזקה. להלן פעילויותיה העיקריות של הקבוצה:
פרוייקטי תשתית עתירי מערכות – (א) הקמה של תחנות כח – בדגש על עבודות חשמל; (ב) בניה ומערכות לסקטור הציבורי – הנדסה אזרחית ועבודות גמר; (ג) חשמל, מיזוג אויר, אינסטלציה, גילוי וכיבוי אש; (ד) קירור עמוק וקירור תעשייתי; (ה) גז טבעי – תחנות הפחתת ומדידת לחץ מ-250 באר ועד-2 באר והסבות פנים מפעליות; (ו) EPC בתחנות כח פוטו וולטאיות ובחוות רוח; (ז) ייצור לוחות חשמל מתח גבוה, בינוני ונמוך ומנתקים.
מערכות וטכנולוגיות, בקרה ואוטומציה – מערכות מתח נמוך – (א) בקרה תעשייתית ותוכנת SCADA; (ב) בקרת מבנה; (ג) קריאה מרחוק של מוני מים; (ד) מערכות בטחון, מערכות גידור, סנסורים/חיישני תנועה כולל פתרונות ייחודיים למעברי גבול ושערי נמל; (ה) מערכות בקרת חניה – חומרה ותוכנה; (ו) פרוייקטי "עיר בטוחה" בערים שונות (ז) גילוי וכיבוי אש.
תקשורת – תדיראן טלקום – פיתוח, ייצור, שיווק, הפצה, התקנה ו/או שירות ותחזוקה של (א) מרכזיות ופתרונות תקשורת Unified Communication and Collaboration לארגונים; (ב) Contact Centers; (ג) מערכות הקלטה; (ד) שירותי ענן; (ה) תשתיות תקשורת.
סחר – חברת אטקה – ייצוג, ייבוא, שיווק והפצה בישראל של ציוד בתחומי החשמל, הבקרה והמכשור.
אפקון פעילה בתחומים השונים במגוון מודלים עסקיים – כיזם, כקבלן ראשי (GC, EPC), במיזמים משותפים (Joint Ventures), כקבלן משנה וכספק שירותים ואחזקה. חלק מפרוייקטי ההקמה והביצוע של אפקון עוברים משלב ההקמה לחוזי שרות ואחזקה.
בברכה,
רן רהב
דובר חברת אפקון
